Marktupdate: Keine Angst vor dem Winter

In a nutshell

• Die Märkte sind noch immer in einer Selbstfindungsphase, deshalb sollte man weiter langfristig denken. Jetzt ist eine Zeit, in der faktenbasierte Entscheidungen den Unterschied machen können. 🕵️‍♀️ Anlegen ist immer noch der beste Schutz gegen die Inflation.  
• Solltest du Immobilien in deinem Portfolio haben, wird Selma einen Teil deiner US- Unternehmensanteile verkaufen und mehr in Immobilien investieren. 
• Selma wird dein Portfolio optimieren und einige Fonds mit besser zu dir passenden Produkten ersetzen.

Eine zaghafte Stabilisierung

Du weisst Winter ist schon am Weg, wenn du den Lebkuchen im Supermarkt siehst und der Puck in den Eishallen wieder fällt. 🏒Die Finanzmärkte scheinen sich nach dem Crash in der ersten Hälfte dieses Jahres bereits seit einiger Zeit in einer Art „Winter“ zu befinden. Die Sorgen über eine wirtschaftliche Rezession stehen im Vordergrund. Sie basieren auf dem tragischen Krieg in der Ukraine, der Angst vor einer anschließenden Energieknappheit und der Sorge vor einer anhaltend hohen Inflation. Angesichts dieser Untergangsstimmung gibt es hier einige “Fun” Facts, die uns etwas Mut geben sollten. 🤓

Hast du gewusst…

• …dass Volkswirtschaften viel öfter wachsen als schrumpfen? Seit 1960 hat die Schweizer Wirtschaft fast 90 % ihrer Zeit im Wachstum verbracht und knapp 10 % in Rezessionen.
• …dass Rezessionen ein normaler Bestandteil wirtschaftlicher Entwicklung sind? In den letzten 62 Jahren hatte die Schweiz 16 Rezessionen (heisst, die Wirtschaft schrumpft zwei Quartale in Folge), sodass im Durchschnitt alle 4 Jahre eine Rezession auftritt.  
• …dass der Finanzmarkt sich oft so schnell erholt, dass die durchschnittliche Rendite in Rezessionen tatsächlich positiv ist? Der US S&P500 Index hat während einer durchschnittlichen Rezession seit 1945 eine Rendite von 3,68 % erzielt! 🙃

Wie so oft am Finanzmarkt ist mal wieder Geduld gefragt. Zum jetzigen Zeitpunkt sind mehrere grosse Aktienmarktindizes auf dem Weg, dieses Quartal auf dem gleichen Niveau zu beenden, wie sie es gestartet haben. Die Märkte haben also immer noch Mühe, sich zu erholen. Positiver Aspekt: Das dritte Quartal hat sich nach zwei negativen Quartalen im ersten Halbjahr 2022 etwas stabilisiert.

Warum man gerade nicht jetzt verkaufen oder auf günstigere Märkte warten sollte

Sollten dich die oben genannten Fakten noch immer nicht überzeugt haben, bei deinem langfristigen Anlageplan zu bleiben, gibt es hier noch etwas mehr zum Nachdenken: 

• Die besten Handelstage passierten häufig gleich nach den schlechtesten, wie z.B. in 2008 und 2020. 
• Die Zeit ist auf deiner Seite. Ein oder zwei Jahre können schlecht laufen, je länger deine Anlagezeit jedoch ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass dein Portfolio eine positive Rendite erzielt. 
• Niemand kann die Zukunft vorhersagen. Deshalb verlässt sich Selma nicht auf Prognosen menschlicher Experten, sondern auf genaue numerische Daten und erprobte Modelle. Beweise deuten darauf hin, dass das Timing des Marktes ein vergeblicher Versuch ist.

Mehr Immobilien für dein Portfolio

Der Immobilienmarkt hat sich gegenüber den Aktienmärkten gut behauptet. Gleichzeitig sind die Bewertungen auf globaler Basis fair geblieben. Somit wird nun ein grösserer Teil deines Portfolios Immobilien zugeordnet (sofern du Immobilien in deinem Portfolio hast - dazu findest du hier mehr)  

Zurzeit ist der US-Market teurer, daher wird Selmas Immobilienkauf durch eine leichte Reduzierung der US-Unternehmensanteile in deinem Portfolio finanziert. Hier findest du mehr Info über wie Selma Langzeitmessungen von Über- und Unterbewertungen durchführt.

Einige Funds werden ersetzt

Änderungen der Marktbedingungen führten auch zu einigen Änderungen in der Produktauswahl von Selma: In Zukunft siehst du einen neuen Schweizer Unternehmensfonds, der mehr als 210 Unternehmen umfasst (bessere Diversifizierung 🦾), im Vergleich zu nur 20 Unternehmen im Alten. Ausserdem gibt es einen neuen Fonds für Aktien japanischer Unternehmen mit niedrigeren Transaktionskosten. Dadurch sparst du Geld, wenn eine Transaktion stattfindet, z.B. wenn deinem Portfolio Geld hinzugefügt wird oder du Geld abhebst oder auch wenn Selma Anteile kauft oder verkauft, um dein Portfolio auf Kurs zu halten. 

Des Weiteren werden nun deine Kredite an Unternehmen in einem Fonds mit Währungsabsicherung sein. Das bedeutet, dass du kein US-Dollar zu Schweizer Franken Währungsrisiko mehr in diesem Fonds hast. Dies ist wichtig, weil die Wechselkursbewegungen unnötig gross für diesen Fonds sein können, der eigentlich eher dein Portfolio stabilisieren soll.

Der Schlüssel zum erfolgreichen Anlegen

• Lege nur Geld an, das mindestens 5-10 Jahre angelegt bleiben kann. Du möchtest nicht im Krisenfall Geld abheben müssen, denn wie wir 2020 gesehen haben, erholten sich die Märkte noch im selben Jahr! Ein paar Monate durchzuhalten hat gereicht, um die Krise unbeschadet zu überstehen. 👍  
• Lege nicht alles auf einmal an. Schrittweises Anlegen ist eine Taktik, die es dir ermöglicht, deine Anlagen im Laufe der Zeit aufzubauen und dich auch vom “Warten auf den richtigen Zeitpunkt” Gedanken befreit. 
• Lege regelmässig an! Dollar-Cost-Averaging bringt dir einen besseren Durchschnittspreis und das Erstellen eines Plans hilft, einen kühlen Kopf zu bewahren. 
• Keine Panik! 😱Jeder fühlt sich gerade etwas verloren. Nur zum Vergleich: Hättest du 2020 beim Marktcrash alles verkauft, hättest du starke Verluste gemacht. 
• Halte dein Selma Profil up-to-date. Das hilft Selma, die richtigen Anlagen für dich zu finden. 
• Investiere in viele verschiedene Dinge auf einmal. Dies hält den Einfluss eines Unternehmens oder Sektors auf die Gesamtentwicklung deines Portfolios in Grenzen und bietet dir eine grossartige Möglichkeit, dein Risiko zu verringern.