Vierteljährliches Markt-Update September 2024

Turbulente Sommermonate

Der diesjährige Börsensommer wird als eine der turbulentesten Saisonen in die Finanzgeschichte eingehen. 

Nach einem starken Wachstum in der ersten Hälfte des Jahres 2024 gerieten die weltweiten Aktienmärkte in Turbulenzen. Anfang August löste ein schwächer als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht für Juli einen starken, vorübergehenden Rückgang aus. Viele grosse US-amerikanische Technologieunternehmen wie Alphabet, Apple, Amazon, Nvidia und Tesla gerieten unter Druck und korrigierten ihre jüngsten Höchststände.

In den letzten Wochen haben die Aktienmärkte diese Verluste zum Grossteil wieder wettgemacht, unterstützt durch die Signale der amerikanischen Zentralbank, die Zinsen zu senken.

Die Anleihenmärkte, insbesondere Staatsanleihen, legten zu, da die Zinsen sanken. 

Auch Anlagen in Gold spielten in dieser Zeit eine entscheidende Rolle bei der Stabilisierung der Portfolios. Der Goldpreis erreichte ein neues Allzeithoch.

Was heisst das nun für Anleger:innen?

Nachdem sich der Staub gelegt hat, ist es für langfristige Anleger:innen wichtig, sich auf ein paar Entwicklungen zu konzentrieren. 

• Die Aktienmärkte sind seit Anfang Juni allgemein gestiegen, was einen positiven Trend widerspiegelt. 
• Ausserdem sind die Zinssätze gesunken: Die Rendite der zehnjährigen US-Anleihen fiel von 4,5 % auf 3,84 %, was die Anleihekurse stützt. 
• Gold zu seinem Allzeithoch gehandelt, was bedeutet, dass Edelmetalle als Teil vieler Selma Portfolios weiterhin eine stabilisierende Rolle spielen. 

Als langfristige:r Anleger:in solltest du dich also nicht von kurzfristigen Schwankungen an den Märkten beeinflussen alles. Behalte immer deinen langfristigen Plan im Auge!

Goldpreis weiterhin auf Allzeithoch

Das gelbe Edelmetall ist aufgrund der Aussicht auf niedrigere US-Zinsen in die Höhe geschossen. Es wird allgemein erwartet, dass die US-Notenbank die Zinsen bald senken könnte. 

Auch die Zentralbanken haben Gold aufgekauft, vor allem in östlichen und asiatischen Ländern wie China. Dies führte zu einer Erhöhung der Preise.

Aufbruch in eine neue Ära der Zinsen

Zum ersten Mal seit zwei Jahren hat die US-Notenbank angekündigt, Zinssenkungen vorzunehmen, um auf das langsamere Wirtschaftswachstum und die abkühlende Inflation zu reagieren. Diese Nachricht wurde von den Märkten positiv aufgenommen.

Globale Konflikte halten die Unsicherheit hoch

Politische Konflikte auf der ganzen Welt, darunter der anhaltende Krieg in der Ukraine und die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten, sorgen weiterhin für grosse Unsicherheit. Diese geopolitische Instabilität wird voraussichtlich noch bis Ende 2024 zu einer erhöhten Marktvolatilität beitragen.

Es ist also wichtig sich daran zu erinnern, dass es auch trotz der momentan positiven Marktverhältnisse immer zu kurzfristigen Schwankungen kommen wird. 

Selmas Vierteljährliche Markt-Update und Rebalancing

Rebalancing bedeutet, dass Selma dein Portfolio mit deiner langfristigen Strategie ins Gleichgewicht bringt. Änderungen an den Märkten beeinflussen deine verschiedenen Anlagen unterschiedlich und können so dein Portfolio "aus der Balance" bringen.

Als Reaktion auf die etwas teureren Marktbewertungen – insbesondere in den USA, den Schwellenländern und der Schweiz – nimmt Selma im Rahmen der vierteljährlichen Markteinschätzung leichte taktische Anpassungen vor. 

Dazu gehören der Verkauf eines kleinen Teils der Anlagen in Aktienmärkten und die leichte Erhöhung des Anteils an Edelmetallen in deinem Portfolio. 

Selma überprüft ob diese Änderungen nötig sind, um die Stabilität deines Portfolios zu verbessern. Falls ja, werden diese Anpassungen im Rahmen der nächsten geplanten Transaktionen vorgenommen, um unnötigen Handel zu vermeiden.

Was heisst das für dich? 

Denke langfristig 

Selma hilft dir zwar beim Risikomanagement, aber es ist wichtig, dass du deine langfristigen Ziele im Auge behältst. Die Märkte können ihre Höhen und Tiefen haben. 

Versuche, einen kühlen Kopf zu bewahren und dich nicht von kurzfristigen Marktschwankungen ablenken zu lassen.

Breite Diversifizierung zahlt sich weiterhin aus

In Zeiten grosser Unsicherheit, in denen unklar ist, welche Märkte sich am schnellsten erholen werden, ist eine breite Streuung deines global Portfolios ein entscheidender Vorteil. 

Sie hilft dir, Risiken zu verteilen, und positioniert dich für zukünftiges Wachstum.

Halte dich an deinen Plan und investiere regelmässig

Regelmässiges Investieren, auch bekannt als Dollar-Cost-Averaging, ist eine gute Strategie, um das Risiko zu verringern und deine finanziellen Ziele zu erreichen – auch wenn die Märkte schwanken. 

Wenn du regelmässig investierst, kannst du von niedrigeren Marktpreisen profitieren, indem du preisgünstiger kaufst und dich auf einen langfristigen Erfolg vorbereitest. 

Für weitere Informationen kannst du dir jederzeit deinen mobilen Selma Anlageplan ansehen und weitere Einblicke in deine Finanzen von Selma AI erhalten.

Wichtig: Natürlich betreffen diese Änderungen nur die Anlagekonten bei Selma. Deine Säule 3a Anlagen werden in diesem Zuge nicht angepasst.