Optimismus im Angesicht der Unsicherheit

Kurz und bündig: 

• Stabilisierung und Optimismus: Trotz anhaltender Herausforderungen zeigen die  Finanzmärkte Anzeichen von Stabilisierung und zunehmendem Optimismus.
• Diversifizierte Anlagestrategie: Selma betont die Wirksamkeit einer gut diversifizierten Anlagestrategie, um Risiken zu minimieren und gleichzeitig das langfristige Renditepotenzial zu erhalten.
• Portfolio-Anpassungen: Selma bleibt wachsam: Unser Algorithmus erkennt eine günstige Gelegenheit, etwas mehr Risikoabsicherung durch Edelmetalle und Unternehmensanleihen zu kaufen. Umgekehrt werden die Anteile an internationalen Unternehmen leicht reduziert.

Hier ist Selmas neuester Rückblick und Ausblick auf Investitionen, so dass du hoffentlich die letzten Reste des Sommers geniessen kannst, bevor die Weihnachtseinkäufe wieder beginnen.

Aufkommender Optimismus

Inmitten der wiederkehrenden Rückschläge am Finanzmarkt ist es wichtig, die deutliche Verbesserung seit dem letzten Jahr zu hervorzuheben. Seit März zeigt der Markt allmählich ein Gefühl von wachsendem Optimismus. Der Volatilitätsindex (US VIX) nähert sich dem Niveau von vor COVID, was auf stabilere Aktienkurse hindeutet. Die gute Nachricht dabei ist, dass stabilere Aktienkurse ein Vorbote für steigende Aktienkurse sein können. 📈

Vorläufige Veränderungen der Marktdynamik

In den letzten Wochen gab es einige Rückgänge bei den grossen Aktienindizes, da die Zinsen wieder stiegen. Im Zeitraum von März bis Juli gab es jedoch eine sehr interessante und positive Veränderung: Im Gegensatz zum letzten Jahr stiegen die wichtigsten Indizes unabhängig von der Entwicklung der Zinssätze. Das könnte ein Zeichen dafür sein, dass sich die Märkte zunehmend an das höhere Zinsumfeld gewöhnen.

Wolken, aber kein Sturm

Zwar haben sich weltweit gestreute Anlageportfolios, wie das von Selma verwendete, noch nicht vollständig vom Abschwung des Jahres 2022 erholt, aber die düsteren Vorhersagen von Bankenkrisen und drohenden Rezessionen sind nicht eingetreten. Tatsächlich liegen die wichtigsten Aktienmärkte jetzt über ihren Tiefstständen vom letzten September. 

Damals war eine höhere Inflation ein Novum und eine mögliche Energiekrise bedrohte das Wirtschaftswachstum. Diese Probleme sind zwar noch nicht vollständig gelöst, aber die Finanzmärkte haben begonnen, sie zu verdauen. Während die Volkswirtschaften und Gesellschaften versuchen, die Herausforderungen zu bewältigen, wenden sich die Finanzmärkte allmählich von Weltuntergangsszenarien ab und konzentrieren sich auf moderatere langfristige Szenarien.

Der richtige Anlagehorizont

In vielen Fällen kann es durchaus triftige persönliche Gründe geben, einen kürzeren Anlagehorizont als 10 Jahre zu wählen. Wir warnen lediglich davor, aus Angst vor der Stabilität der Finanzmärkte einen kürzeren Anlagehorizont anzupeilen. Idealerweise sollte dein Anlagehorizont nur von deiner Fähigkeit bestimmt werden, dein Geld für diesen Zeitraum "unangetastet" zu lassen, damit es ungestört wachsen kann. Vorübergehende Unsicherheiten an den Finanzmärkten sollten deine Entscheidung nicht bestimmen.

Sofort vs. schrittweise investieren

Ruhigere Finanzmärkte begünstigen eher sofortiges als schrittweises Investieren. Je früher du dein Geld einsetzt, desto länger kann es für dich arbeiten. Eine einfache Möglichkeit, dies auszunutzen, ist es, regelmässig (z. B. monatlich) in dein Portfolio einzuzahlen. Bei grösseren Summen empfiehlt Selma jedoch immer noch, schrittweise zu investieren, um das Risiko zu verringern, zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu investieren.

Neueste Anpassungen in Selmas Anlagestrategie

Nachdem wir im Mai unsere Investitionen in US-Aktien erhöht haben, haben sie einen schönen Lauf gegen europäische Aktien hingelegt. 💪

Selma lässt jedoch nicht locker, auch wenn wir Anzeichen für eine allgemeine Stabilisierung sehen. Unser Algorithmus erkennt nun eine gute Gelegenheit, mehr Gold und Silber zu kaufen. Beide dienen als Schutz vor der immer noch hohen Inflation und dem Risiko gelegentlicher Marktrückschläge. 

Ausserdem wird ein etwas größerer Anteil der Portfolios in Unternehmensanleihen investiert (wenn du sie in deinem Portfolio hast), während etwas weniger in internationale Unternehmensaktien investiert wird. Diese sind im Verhältnis zu den immer noch schleppenden Unternehmensgewinnen im Allgemeinen teurer bewertet geworden.

Langfristige Ergebnisse sind erwünscht

Hier erfährst du mehr darüber, wie Selma Über- oder Unterbewertungen von Unternehmensaktien nutzt. Solche Anpassungen sollen die Risiken reduzieren und die Renditen auf sehr lange Sicht, d. h. 10 Jahre und mehr, verbessern. Sie zielen nicht darauf ab, die kurzfristigen Renditen, zum Beispiel in den nächsten sechs bis 12 Monaten, deutlich zu steigern. 

Fazit

Das Marktupdate von Selma für Q3 2023 unterstreicht die allmähliche Rückkehr zur Normalität an den Finanzmärkten. Setze auf eine diversifizierte langfristige Anlagestrategie, berücksichtige den optimalen Anlagehorizont und bleibe über strategische Veränderungen informiert, um das Beste aus deiner finanziellen Reise zu machen.

Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.