Investir dans les marchés émergents : une stratégie sous-estimée ?

Avec Selma, tu investis dans un portefeuille globalement diversifié qui se compose de placements dans une variété de secteurs, d'industries et de pays. Ce portefeuille s'est avéré être le plus efficace par le passé.

Aujourd’hui, nous allons examiner de près une composante essentielle de tout portefeuille mondial : les marchés émergents. Nous analyserons leurs performances passées et explorerons leurs perspectives futures.

Que sont les marchés émergents ?

Les marchés émergents représentent environ 17 % de la capitalisation boursière mondiale et, par conséquent, du portefeuille de marché mondial. Les marchés émergents sont des pays qui affichent une économie en croissance rapide.

Sur le plan économique, ils ne sont pas encore aussi développés que des pays comme les États-Unis ou la Suisse, mais leur population et leur économie progressent rapidement. C’est l'une des raisons pour lesquelles ils représentent une option d'investissement intéressante, surtout pour les investisseur·se·s qui souhaitent investir à long terme.

Chez Selma, nous couvrons les marchés émergents avec des ETF (fonds indiciels cotés) qui regroupent un grand nombre d'actifs de ces pays. Ces ETF se composent ainsi de plus de 1'000 entreprises différentes, dont certaines sont des marques connues dans le monde entier, comme Samsung, Tencent et Alibaba. De nombreux pays émergents sont représentés. Ils appartiennent aux régions suivantes :

• Asie : comprend des économies à croissance rapide telles que la Chine (le plus grand marché émergent), l'Inde, l'Indonésie, la Corée du Sud, la Malaisie, les Philippines, Taïwan ou encore la Thaïlande. Ces pays sont connus pour le développement de leur classe moyenne et leur utilisation croissante des nouvelles technologies.
• Amérique latine : des pays comme le Brésil, le Chili, la Colombie, le Pérou et le Mexique jouent un rôle clé. Ils sont riches en ressources naturelles et jouissent de secteurs agricole et minier solides.
• Europe de l'Est et Moyen-Orient : ce groupe comprend l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, le Koweït ou le Qatar, pays connus pour leurs ressources énergétiques, et la Turquie. La Pologne, la République tchèque, la Hongrie ou encore la Grèce, dont les activités économiques sont plus variées, font également partie de ce groupe. En raison de la guerre en Ukraine et des sanctions contre l'économie russe, la Russie a été retirée du fonds en 2022.
• Afrique : l'Afrique du Sud et l'Égypte possèdent d'importantes ressources naturelles et représentent un marché de consommation en croissance.

Source: https://www.msci.com/our-solutions/indexes/emerging-markets (03/01/2024)

Les marchés émergents constituent une grande partie de la population et de la masse terrestre mondiales, mais ne représentent encore qu'une proportion assez faible de la capitalisation boursière mondiale. Cela suggère un potentiel de croissance important. Bien qu'ils représentent environ 85 % de la population mondiale et qu'ils couvrent 80 % de la superficie terrestre, les marchés émergents doivent encore rattraper leur retard et renforcer leur poids dans l'économie mondiale. 

Si investir dans ces marchés peut offrir un potentiel de croissance plus élevé, il comporte aussi des risques plus importants en raison de facteurs tels que l'instabilité politique et les fluctuations économiques. Les marchés émergents peuvent constituer un ajout précieux aux portefeuilles des investisseur·se·s qui sont en quête de diversification, acceptent les risques et souhaitent investir à long terme.

Performances passées : une croissance rapide suivie d'un ralentissement

Au cours de la première décennie du nouveau millénaire, les marchés émergents ont été sous les projecteurs de l'économie mondiale. Des pays comme la Chine et l'Inde ont connu une croissance explosive. C’était une époque formidable pour les investisseur·se·s dans ces marchés car la croissance de ces derniers était constamment supérieure à celle des économies plus développées.

Toutefois, après 2010, la croissance des marchés émergents a commencé à faiblir. Son rythme jusqu'alors très rapide n'a pas résisté au ralentissement économique et aux problèmes monétaires qu'ont connu ces pays. Les événements internationaux tels que les tensions politiques et les crises sanitaires ont altéré encore davantage les perspectives optimistes et ont mené à une « décennie perdue  » pour beaucoup d'investisseur·se·s.

Si l'on se penche sur le long terme et que l'on considère leur croissance au cours des 30  dernières années, les marchés émergents affichent un rendement exceptionnel, tandis qu'à court terme, leur rendement n'a pas répondu aux attentes. Les investisseur·se·s qui se sont positionnés dans les pays émergents après la crise du Covid n'ont pratiquement pas connu de croissance pour le moment. En effet, ces derniers temps, les profits énormes n'y sont plus monnaie courante.

Les marchés émergents ont rencontré des difficultés en grande partie en raison des performances de la Chine, qui est la deuxième économie mondiale et la principale économie des marchés émergents. Actuellement, les investisseur·se·s doivent surtout attendre patiemment que ces marchés connaissent des jours meilleurs.

Le moteur de croissance de l'avenir : des perspectives prometteuses pour les marchés émergents

Dans le monde de l'investissement, la clé du succès consiste à penser et agir à long terme plutôt que de rechercher le pactole à court terme. Il est donc important de se baser sur les chiffres et les faits, et ceux-ci prouvent que les marchés émergents disposent d'un fort potentiel de croissance et sont encore légèrement sous-évalués actuellement.

Consulte cet article pour découvrir comment Selma détecte si les placements sont bon marché ou chers en mesurant les sous-évaluations et surévaluations. Tu comprendras pourquoi Selma augmente tes investissements dans les marchés émergents.

Faisons un bond dans l'avenir

 En 2050, on estime que la population mondiale devrait atteindre 9,7 milliards d'habitants et que la quasi-totalité de la croissance démographique aura lieu dans les marchés émergents, principalement en Asie et en Afrique. Chaque nouvelle personne représente un·e client·e potentiel·le pour les entreprises du monde entier. 

Selon un récent rapport de PwC, l'économie mondiale pourrait plus que doubler d'ici 2042, et sa croissance devrait dépasser de loin la croissance démographique grâce à des améliorations continues de la productivité axées sur la technologie et à la croissance économique rapide des marchés émergents. En moyenne, ces derniers devraient générer une croissance environ deux fois plus rapide que celle des économies avancées.

Cette croissance est appelée à transformer en profondeur le paysage économique mondial. La Chine a déjà dépassé les États-Unis en termes de PIB en parité de pouvoir d'achat et pourrait devenir la première économie mondiale avant 2030 (en termes de PIB au taux de change du marché). D'ici 2050, l'Inde et l'Indonésie pourraient devenir respectivement la deuxième et la quatrième plus grandes puissances économiques, dépassant notamment le Japon et l'Allemagne. De plus, six des sept plus grandes économies pourraient être des pays émergents d'ici là, y compris le Vietnam, qui devrait connaître l'une des plus fortes croissances. La part de l'Europe des 27 dans le PIB mondial pourrait tomber sous les 10 % à l'horizon 2050.

En résumé, le paysage économique mondial est en passe de connaître de grands changements, auxquels les marchés émergents sont appelés à jouer un rôle essentiel. Le dernier rapport de PwC prévoit que d'ici 2050, ces marchés, en particulier les pays de l'E7 (les sept plus grandes puissances économiques émergentes), contribueront fortement à la croissance substantielle du PIB mondial, loin devant les pays du G7 (groupe de discussion influant dans l'élaboration des politiques économiques mondiales, composé des sept grandes puissances économiques mondiales suivantes : Canada, France, Allemagne, Italie, Japon, Royaume-Uni et États-Unis). Cette tendance souligne l'importance et le potentiel croissants des marchés émergents, qui joueront un rôle toujours plus central dans l'économie mondiale.

Qu'est-ce que cela implique si je souhaite investir à long terme ?

Tiens-t'en à ton plan, investis dans le monde entier et évite de prendre des décisions émotionnelles. Même si les marchés émergents ont connu des hauts et des bas, l'histoire nous a montré que les périodes de ralentissement de la croissance peuvent constituer de très bons moments pour investir et bâtir un patrimoine à long terme.

En conclusion, les marchés émergents ont un avenir prometteur. En suivant une stratégie d'investissement à long terme qui inclut ces marchés, tu pourras tirer profit de la croissance mondiale, des changements démographiques et des mutations économiques. Et n'oublie pas : pour investir avec succès, il faut avoir une vision claire et savoir faire preuve de patience.