Point trimestriel sur les marchés (septembre 2024)

Des marchés houleux

Cet été aura été l'une des saisons les plus mouvementées de l'histoire des marchés financiers. 

Après avoir connu une forte croissance lors du premier semestre de 2024, les marchés du monde entier sont entrés dans une phase tumultueuse.

Début août, un rapport sur l'emploi américain décevant pour le mois de juillet a entraîné une brève chute. De nombreuses grandes entreprises technologiques américaines, telles qu'Alphabet, Apple, Amazon, Nvidia et Tesla, ont été sous pression, ce qui les a fait chuter de leurs récents sommets.

Au cours des dernières semaines, les marchés boursiers ont comblé une grande partie de ces pertes en réaction aux signaux de baisse des taux d'intérêt de la banque centrale américaine. 

En particulier, les marchés obligataires (principalement les obligations d'État) ont progressé lorsque l'on s'attendait à ce que les taux d'intérêt baissent.

Les placements dans l'or ont notamment joué un rôle crucial dans la stabilisation des portefeuilles au cours de cette période. En effet, le prix de l'or a atteint un nouveau record.

Qu'est-ce que cela signifie pour les investisseur·se·s ?

Une fois la poussière retombée, un·e investisseur·se à long terme doit se concentrer sur quelques points clés. 

• Les marchés boursiers sont à la hausse depuis début juin, reflétant une tendance positive. 
• Les taux d'intérêt ont baissé. Le rendement à 10 ans des États-Unis est passé de 4,5 % à 3,84 %, ce qui a eu un effet positif sur les prix des obligations.
• L'or est près d'atteindre son plus haut niveau historique, ce qui illustre la résilience du marché. 

L'ensemble de ces facteurs indique un environnement positif pour les investissements à long terme.

Un prix de l'or record

Le prix du métal jaune s'est envolé en raison de la probable baisse des taux d'intérêt prochaine de la Réserve fédérale américaine aux États-Unis.

De plus, les banques centrales ont accru leurs réserves d'or, en particulier dans les pays du Moyen-Orient et d'Asie (notamment en Chine), ce qui a contribué à gonfler le prix.

Le début d'une nouvelle ère

Après deux années de resserrement monétaire, la banque centrale américaine a annoncé que le temps des baisses des taux d'intérêt est venu. Elle vise ainsi à répondre au ralentissement de la croissance économique et au recul de l'inflation. Cette nouvelle a revigoré les marchés boursiers.

Les conflits internationaux renforcent l'incertitude

Les conflits politiques mondiaux, notamment la guerre en Ukraine et l'escalade des tensions au Moyen-Orient, continuent d'alimenter l'incertitude. Cette instabilité géopolitique devrait contribuer à accroître la volatilité des marchés jusqu'à la fin de l'année 2024.

Ainsi, malgré la situation positive actuelle, il est important de se rappeler que les marchés fluctueront toujours à court terme.

Analyse trimestrielle des marchés et rééquilibrage de Selma

Le rééquilibrage consiste à s'assurer que ton portefeuille reste en adéquation avec ta stratégie à long terme. En effet, les marchés font évoluer chacun de tes placements différemment, ce qui peut « déséquilibrer » ton portefeuille.

En réponse au la légère surévaluation des marchés – en particulier aux États-Unis, dans les marchés émergents et en Suisse – Selma procède à de légers ajustements. 

Cela implique notamment de vendre une petite partie des bénéfices (ou « plus-values ») tirés des marchés boursiers pour accroître légèrement la part dédiée aux métaux précieux de ton portefeuille. 

Selma vérifie si des changements sont nécessaires pour améliorer la stabilité de ton portefeuille. Si des ajustements sont nécessaires, ils seront effectués lors des prochaines transactions programmées pour éviter les frais de transaction inutiles.

Ce que cela signifie pour toi

Reste focalisé·e sur le long terme

Bien que Selma t'aide à gérer ton exposition aux risques, il est essentiel de ne pas perdre de vue tes objectifs à long terme. Les marchés connaissent des hauts et des bas. Essaie de garder la tête froide et évite de te laisser distraire par les fluctuations à court terme.

Une bonne diversification finit toujours par payer

En période de forte incertitude, lorsqu'il est impossible de savoir quels marchés se redresseront le plus rapidement, disposer d'un portefeuille globalement diversifié reste un avantage majeur. Cela t'aide à répartir les risques et favorise la croissance future de ton portefeuille.

Tiens t'en à ton plan et continue d'investir régulièrement

L'investissement régulier, également connu sous le nom de « dollar cost averaging » en anglais, est une bonne stratégie pour réduire les risques et garder le cap sur tes objectifs financiers, même lorsque les marchés sont très mouvementés.

Investir avec constance te permet d'acheter au rabais lorsque les marchés sont à la baisse, ce qui t'ouvre encore plus la voie de la réussite financière à long terme.

Pour en savoir plus, tu peux consulter ton plan d'investissement mobile ou encore demander conseil à l'IA Selma, qui pourra te donner d'autres informations pertinentes et adaptées à ta situation !

N'oublie pas : ces changements concernent uniquement les comptes de placement. Les comptes pilier 3a ne seront pas ajustés pour le moment.